2026 年初中国《国务院产业链供应链安全规定》正式印发，强化稀有金属全链条管控

2026 年初中国《国务院产业链供应链安全规定》正式印发，强化稀有金属全链条管控

出品单位：亚伯拉罕供应链管理（苏州）有限公司、亚伯拉罕供应链管理（苏州）有限公司产业研究中心、亚伯拉罕供应链研究院

2026 年 1 月，《国务院产业链供应链安全规定》正式印发实施，文件将钨、钼、铟、碲、铋、稀土、镓、锗等战略稀有金属列为国家产业链安全核心管控品类，覆盖开采、冶炼、加工、内销、出口全生命周期监管，同步完善产能总量调控、出口配额管理、上下游溯源、战略储备四大配套制度，是国内首部系统性规范战略资源供应链安全的国家级法规，直接改变全球半导体、永磁电机、光伏、高端装备上游原材料供给预期，亚伯拉罕供应链研究院稀有金属研究板块结合全年行业运行数据，剖析新规对国内外上下游产业链的成本、供给、布局深层影响。
新规出台的核心底层逻辑，是基于国内高端制造业自主可控与国家资源安全双重战略需求。稀有金属是先进芯片、新能源汽车、风电设备、航空航天装备不可替代的基础原料，过去数年国内部分稀有金属存在无序开采、低附加值粗加工大量外销、产业链外流等问题，一旦上游原料供给流失，将直接制约高端制造产业发展。本次法规从源头收紧管控：一是实施稀有金属年度开采总量指标管控，地方不得超配额开采，关停环保、工艺不达标的小型矿山与粗炼作坊；二是细化冶炼产能准入标准，严格限制高能耗、低提纯效率新建产线，鼓励高纯金属、高端靶材、特种合金等高附加值深加工项目；三是升级出口管制清单，扩大管控稀有金属品类，细化加工品分级管理，粗加工原料出口配额大幅压缩，高纯深加工产品实行资质审批制出口；四是建立全国稀有金属全链条溯源平台，矿山、冶炼厂、贸易企业、出口商全部纳入统一数字化台账，每一批次金属均可追溯产地、加工工艺、流向。
短期供给端直接出现结构性收缩，2026 年上半年国内稀土粗氧化物、原生铟、初级镓锗原料出口配额同比下调 38%，海外采购商短期难以快速找到替代供给渠道，全球稀有金属现货价格出现阶段性上行，半导体靶材、永磁材料、光伏导电浆料中下游企业生产成本同步抬升。海外半导体、风电企业加速推进两大应对动作：一方面加大现有库存储备，拉长原材料安全备货周期至 6—8 个月；另一方面加速在马来西亚、澳大利亚、缅甸布局稀有金属分离提纯产线，试图分流国内原料依赖。
全球中下游制造行业分层冲击特征显著。军工、先进半导体、大功率风电永磁电机行业对高纯稀有金属刚需极强，短期难以替代，只能接受原材料涨价并向下游终端分摊成本；普通光伏组件、低端合金制造企业成本承压明显，部分低毛利产品生产线减产，企业加速研发低稀有金属替代材料工艺对冲原料涨价压力。国内产业链内部迎来结构升级红利，政策倾斜高纯靶材、稀土永磁组件、半导体特种材料等高附加值加工环节，头部稀有金属深加工企业订单规模、利润率同步提升，行业低端粗加工产能加速出清，产业整体附加值持续走高。
国际贸易格局同步重构，海外资本加大稀有金属海外矿区与冶炼项目投资，全球稀有金属供应链从单一依托国内供给，转向 “国内高端深加工 + 海外粗加工” 双轨并行模式。东南亚、大洋洲成为海外冶炼产能集中落地区域，但受限于配套化工、提纯设备、专业技术人才短缺，海外产线短期仅能完成初级提纯，高端高纯材料仍需依赖国内供给，中长期国内稀有金属高端加工环节仍保有全球核心竞争优势。
合规管理成为行业企业硬性门槛，新规要求所有稀有金属相关企业建立完整年度生产、库存、出口台账，海关、工信部、自然资源部实现数据互通，对无溯源记录、超配额出口、违规粗加工外销企业实施罚款、缩减配额、关停产能等处罚。大量中小稀有金属贸易商、小型加工厂因无法满足数字化溯源、环保工艺标准逐步退出市场，行业市场份额持续向具备全流程合规能力的头部企业集中，产业集中度显著提升。
亚伯拉罕供应链研究院针对国内上下游企业给出差异化经营策略。上游矿山、冶炼企业淘汰落后粗加工产线，布局高纯深加工项目，依托政策红利拓展高端材料国内与合规海外订单；中游贸易企业搭建数字化溯源管理系统，规范全批次单据留存，聚焦高附加值金属制品出口业务；下游半导体、新能源制造企业建立双源原材料采购体系，国内头部厂商为主供给，海外初级提纯材料作为补充，同时联合材料企业研发减材替代工艺，长期降低稀有金属使用量。
从长期战略维度判断，本次《产业链供应链安全规定》并非短期贸易调控政策，而是国家中长期资源安全顶层设计，稀有金属全链条严格管控将形成常态化制度。全球高端制造上游原材料供应链将长期处于多元重构进程，低附加值原矿、粗料出口持续收缩，高端深加工材料成为核心出口产品。海内外所有依赖战略稀有金属的制造企业，必须同步调整原材料采购、库存管理、工艺研发体系，兼顾供应链供给稳定、国际贸易合规与生产成本控制，适配国内战略资源管控下全新全球产业分工体系。